Divulgaciones

Protección de activos


Información general de la protección de activos de clientes, bajo la custodia de Pershing LLC.

Política de Privacidad

La protección de la confidencialidad de su información personal no pública es de suma importancia para Pershing. Por lo tanto, Pershing mantiene altos estándares de la industria para proteger y salvaguardar dicha información personal no pública.

¿A qué se aplica esta Declaración de privacidad en línea?
Esta Declaración de privacidad en línea se aplica a la información personal que recopilamos de usted o sobre usted a través de este sitio web de Pershing (el “Sitio”). Este Sitio puede contener vínculos a otros sitios web, y esta Declaración de privacidad en línea no se aplica a esos sitios. Si ingresa a cualquiera de estos sitios, le recomendamos que consulte sus políticas de privacidad. Si cambiamos considerablemente nuestras políticas o prácticas de privacidad, también modificaremos esta Declaración de privacidad en línea para notificarle sobre esos cambios.

¿Qué información personal y técnica recopilamos a través de este Sitio?
Este Sitio recopilará información personal que usted proporcione voluntariamente, como su nombre, dirección, número de teléfono o dirección de correo electrónico. Este Sitio puede recopilar información sobre el país desde el que accede, información sobre las páginas que visita dentro de este Sitio y cierta información técnica con respecto a sus sistemas informáticos y operativos, como su dirección de Protocolo de Internet, nombre de dominio y configuraciones del sistema. No sabremos quién es usted a menos que usted mismo nos lo diga. Además, si este es un Sitio protegido por contraseña, (a) una vez que introduzca su contraseña e ingrese, este Sitio reconocerá su identidad y reunirá toda la información que envíe, incluidas todas las instrucciones electrónicas (que incluye la información sobre todas las transacciones); y (b) toda información sobre usted recopilada desde este Sitio puede ser relacionada con otra información que lo identifique y que esté en nuestro poder.

En este Sitio, Pershing puede usar “cookies” con el fin de brindar un mejor servicio, facilitar el uso que hacen los clientes del sitio web, realizar un seguimiento del uso del sitio web y abordar problemas de seguridad. Una cookie es un segmento pequeño de información que un sitio web almacena en una computadora personal para su posterior recuperación. Pershing puede usar cookies con algunos fines administrativos; por ejemplo, para almacenar las preferencias de sus clientes para cierto tipo de información. No contendrán información que permita a cualquier persona comunicarse con sus clientes por teléfono, correo electrónico o cualquier otro medio. Puede configurar su navegador para que le informe antes de aceptar una cookie, acepte cookies automáticamente o rechace todas las cookies. Sin embargo, si elige no aceptar cookies de este Sitio, es posible que no pueda acceder a este Sitio y usarlo en forma total o parcial ni beneficiarse de la información y los servicios que ofrece.

¿De qué manera Pershing usa, comparte y protege la información recopilada a través de este Sitio?

Pershing utiliza la información recopilada a través de este Sitio de conformidad con nuestra Política de privacidad.

¿De qué manera protege Pershing su información personal?

  • Las políticas internas de seguridad de datos restringen el acceso a la información personal no pública a los asociados autorizados. Pershing mantiene medidas de protección físicas, electrónicas y de procedimiento diseñadas para cumplir con las normas federales a fin de proteger la información personal no pública. Los asociados que violen estas políticas estarán sujetos a medidas disciplinarias, incluido el despido.
  • Pershing capacita a sus empleados en la manipulación y la protección de la información personal de conformidad con las leyes, normas y reglamentaciones vigentes.

Fecha de la última actualización:  Jueves, 14 de febrero de 2013

Continuidad Comercial


DIVULGACIÓN REQUERIDA POR LA REGLA FINRA 4370

Para solucionar las interrupciones a nuestro transcurso normal de negocios, Pershing mantiene un plan de continuidad comercial, que incluye centros de datos distribuidos geográficamente e instalaciones alternativas de procesamiento. El plan es revisado anualmente y actualizado según sea necesario.

El plan describe las acciones que tomará Pershing en caso de incidente en un edificio, ciudad o región, incluido:

  • El soporte de procesamiento continuo por parte de personal ubicado en instalaciones no afectadas
  • La reubicación de tecnología y personal operativo a instalaciones regionales alternativas
  • El cambio del procesamiento de datos de tecnología a un centro de datos regional alternativo

Todas las instalaciones operativas de Pershing están equipadas para continuar las actividades y son evaluadas. Con respecto a todas las circunstancias dentro de nuestro control, el objetivo de tiempo de recuperación de Pershing para la continuación comercial, incluida la reubicación de personal o tecnología, es de cuatro (4) horas, de acuerdo de la disponibilidad de recursos externos.

La institución financiera que lo presenta debe mantener un plan de continuidad comercial destinado a cubrir también situaciones imprevistas de interrupción de actividades. Sin embargo, si la firma que lo presenta no pudiera realizar actividades comerciales, puede dirigirse directamente a Pershing para procesar transacciones limitadas relacionadas con operaciones comerciales, desembolsos en efectivo y transferencias de valores.

En caso de que su organización financiera experimente una interrupción comercial significativa, puede contactar directamente a Pershing para procesar transacciones limitadas relacionadas con la negociación, reembolso de efectivo y transferencias de títulos. Las instrucciones a Pershing deben realizarse por escrito y enviarse por fax al (201) 413-5368 o por servicio postal a:

Pershing LLC
P.O. Box 2065
Jersey City, New Jersey 07303-2065

Para obtener información adicional acerca de cómo solicitar fondos y títulos cuando no puede contactar a su organización financiera debido a una interrupción comercial significativa, visite la sección se Soporte al Cliente o llame al (201) 413-3635 para obtener instrucciones grabadas.

Si no puede acceder a las instrucciones desde el sitio Web o el número telefónico indicado más arriba, puede llamar a (213) 624-6100, extensión 500, un número alternativo de Pershing para obtener instrucciones grabadas.

Derechos de autor/Términos de uso

© 2017 Pershing LLC. Todos los derechos reservados. Avisos
Términos y Condiciones de Uso de Interactive Data Corporation
Términos de uso de los Índices Dow Jones

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Pershing LLC (miembro de FINRA/NYSE/SIPC) es un proveedor mundial líder de soluciones financieras y comerciales para más de 1.150 organizaciones financieras institucionales y minoristas y asesores de inversiones independientes registrados que representan en conjunto a más de cinco millones de inversores activos. Las organizaciones financieras, los profesionales de inversión y los asesores de inversión independientes y registrados se apoyan en la profunda experiencia y enfoque consultivo de Pershing para obtener soluciones avanzadas que los ayuden a hacer crecer sus negocios. Con 19 oficinas en todo el mundo, Pershing se compromete a entregar soporte operativo confiable, robustos servicios de negociación, tecnología flexible y una extensa gama de soluciones de inversión, soporte de gestión de prácticas y excelencia en el servicio. Pershing es miembro de todas las principales bolsas de valores de EE.UU. y sus afiliados internacionales son miembros de Deutsche Borse, Irish Stock Exchange y London Stock Exchange. Pershing LLC es subsidiaria de The Bank of New York Mellon Corporation. Para ver más información, acceda a www.pershing.com.

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Toda la información provista por Interactive Data Real Time Services ("Real-Time Services") y sus filiales (la “Información de Real-Time Services") es propiedad o está licenciada por Real-Time Services sus filiales y el usuario está autorizado a utilizar tal Información de Real-Time Services exclusivamente para el uso personal del usuario. El usuario bajo ninguna circunstancia podrá publicar, retransmitir, redistribuir o reproducir de otra forma la Información de Real-Time Services en ningún formato a ninguna persona, y el usuario no podrá utilizar la Información de Real-Time Services en relación con un negocio o empresa comercial, incluyendo sin carácter limitativo, negocios o empresas de títulos, inversiones, contabilidad, bancos, legales o de medios.

Con anterioridad a la ejecución de una negociación de títulos en base a la Información de Real-Time Services, se le recomienda consultar con su corredor u otro representante financiero para verificar la información de precios.

LA INFORMACIÓN DE REAL-TIME SERVICES SE PROPORCIONA A LOS USUARIOS "EN EL ESTADO EN QUE SE ENCUENTRA”. REAL-TIME SERVICE, SUS FILIALES Y LOS PROVEEDORES EXTERNOS DE DATOS NO PROPORCIONAN NINGÚN TIPO DE GARANTÍA DE NINGÚN TIPO, EXPRESA O IMPLÍCITA, CON RESPECTO A LA INFORMACIÓN DE REAL-TIME SERVICES. REAL-TIME SERVICES, SUS FILIALES Y LOS PROVEEDORES EXTERNOS DE DATOS NO SERÁN RESPONSABLES FRENTE AL USUARIO U OTRA PERSONA POR INTERRUPCIONES, IMPRECISIONES, ERROR U OMISIÓN, INDEPENDIENTEMENTE DE LA CAUSA, EN LA INFORMACIÓN DE REAL-TIME SERVICES O POR NINGÚN DAÑO (YA SEA DIRECTO O INDIRECTO, RESULTANTE, PUNITIVO O EJEMPLAR) QUE RESULTE DE LA MISMA.

Términos de uso de los Índices Dow Jones

Pershing LLC,a nuestro criterio, le proporciona servicios que incluyen, sin carácter limitativo, servicios de noticias e información. Usted acepta cumplir con las condiciones impuestas para el uso de los servicios, según se describe en estos Términos y Condiciones de Acceso y en otros sitios de nuestros servicios. Estos servicios pueden estar fuera de nuestro control o pueden ser provistos por un tercero, en cuyo caso no podemos asumir la responsabilidad de su contenido, o por retrasos, interrupciones o errores en la provisión de estos servicios adicionales, en tanto que hemos aplicado el cuidado razonable y la diligencia debida en la selección de tales proveedores.

Ciertos datos accesibles en nuestros servicios son propiedad intelectual del proveedor de servicios de información y noticias correspondiente o terceros que proporcionan tales datos al proveedor de servicios correspondiente, o nosotros. Los datos se encuentran protegidos por las leyes de autor y otras leyes de propiedad intelectual y todos los derechos de propiedad pertenecen al proveedor de servicios de información o tercero, o nosotros, según corresponda.

Usted puede utilizar los datos obtenidos a partir de nuestros servicios para sus propios fines personales no comerciales mientras accede a nuestros servicios. Tal uso deberá estar de acuerdo con estos Términos y Condiciones de Acceso y los requisitos establecidos en otras partes de nuestros servicios. Tal uso deberá estar de acuerdo con estos Términos y Condiciones de Acceso y los requisitos establecidos en otras partes de nuestros servicios. Usted no puede copiar, distribuir o re-distribuir los datos, incluyendo por medio del cacheo, encuadre u otros medios similares ni tampoco puede vender, revender, re-transmitir o facilitar la obtención de datos de nuestros servicios de alguna otra forma para terceros. No puede almacenar los datos con el objeto de crear una base de datos histórica o un producto de datos históricos. No puede utilizar los datos en relación con la emisión, negociación, comercialización o promoción de productos de inversión (por ejemplo, productos derivados, productos estructurados, fondos de inversión, carteras de inversión, etc., donde el precio, retorno y/o rendimiento del producto de inversión se basa o se relaciona con los datos) sin un acuerdo escrito separado con nosotros, el proveedor de servicios de información o el tercero, según corresponda, que posea los derechos de propiedad sobre los datos (Ej. Dow Jones & Company, Inc., S&P, etc.).

Los datos se proveen en el estado en que se encuentran. Nosotros, todo proveedor de servicios de información o terceros no serán responsables frente a usted o un tercero por pérdidas o daños directos, indirectos o consecuentes, derivados de (i) imprecisiones u omisiones o retrasos, interrupciones, errores u omisiones en la entrega de los datos u otra información provista por medio de nuestros servicios o (ii) cualquier decisión tomada o acción realizada por usted o un tercero en base a los datos. Nosotros, ni tampoco ningún proveedor de servicios de información ni ningún tercero será responsable por la pérdida de ganancias comerciales, lucro cesante o daños punitivos, indirectos, consecuentes, especiales o similares de cualquier tipo, ya sea por medio de un contrato, agravios o de otra forma, incluso si se notificó acerca de la posibilidad de tales daños sufridos por usted o un tercero.

Cuando la información consiste en precios de precios o rendimiento, los datos contenidos en la misma han sido obtenidos de fuentes que se creen confiables. Los cómputos de datos no están garantizados por ningún proveedor de servicios de información, tercero o nosotros, ni ninguna filial, y puede no ser completa. Nosotros, los proveedores de servicios de información y terceros no proporcionamos ningún tipo de garantía con respecto a la precisión, adecuación, calidad o aptitud, puntualidad, no contravención, título de la información para un propósito o uso en particular y tales garantías están expresamente excluidas en la mayor medida en que las garantías puedan quedar excluidas por ley. Usted asume el riesgo del uso o de los resultados del uso de la información. Usted es responsable de validar la integridad de la información recibida en Internet.

La transmisión puede estar sujeta a retrasos arbitrarios más allá de nuestro control, que pueden retrasar la provisión de nuestros servicios y la ejecución de sus órdenes. Usted reconoce que nosotros, los proveedores de servicios de información y los terceros no somos responsables frente a usted o un tercero por las pérdidas derivadas de tal retraso.

En ninguna circunstancia nosotros, los proveedores de servicios de información ni los terceros seremos responsables por pérdidas resultantes incluyendo sin carácter limitativo daños especiales, incidentales, directos o indirectos resultantes del retraso o pérdida de uso de nuestros servicios. No somos responsables por daños a su ordenador, software, módem, teléfono u otros bienes resultantes del uso de nuestros servicios.

Acuerdos de Bolsa


Definición de no profesional

Acuerdo de New York Stock Exchange y Acuerdo de no profesional de NYSE MKT LLC
Acuerdo de suscriptor global de NASDAQ OMX
Acuerdo de la autoridad de reporte de precios de opciones

Antes de revisar los acuerdos, infórmenos si usted es profesional o no profesional (según lo definen las bolsas de comercio).

Por favor lea la definición de no profesional.

Definición de no profesional:
No profesional se refiere a una persona física que está solicitando/actuando de forma personal, no como mandatario, funcionario, socio, empleado o agente de una empresa, ni en representación de un individuo. Un no profesional es una persona que obtiene información para los propósitos de su propia inversión y no para ningún propósito comercial.

La persona no puede estar registrada o calificada con*: La Comisión de la Bolsa de Valores (SEC) (Securities Exchange Commission) en ninguna función; La Comisión de Negociación de Commodities y de Futuros (CFTC) (Commodities Futures Trading Commission); Cualquier agencia de valores estatal; Cualquier bolsa de valores o asociación; Cualquier mercado o asociación de commodities o contratos a futuro.
* O equivalentes organizativos extranjeros.

Asimismo, una persona no profesional no puede ser ni (a) un consejero de inversión (tal como este término está definido en la Sección 201(II) de la Ley de Asesores de Inversiones de 1940, estando o no registrado o calificado bajo tal Ley); (b) una persona empleada por un banco, u otra organización exenta de registro bajo las leyes de valores federales o estatales, para conducir funciones que requerirían registro o calificación si fueran conducidas por una organización no exenta de tal manera; or (c) una persona contratada como consejero, contratista independiente, desarrollador de software, u otra persona que utiliza información de mercado para todo propósito de lucro que no sea transacciones en la(s) cuenta(s) personal(es) de esa persona.

Si usted no es profesional de acuerdo a la definición citada, debe responder "No soy profesional" ("I am NOT a Professional"). Si usted es profesional de acuerdo a la definición citada, debe responder "Soy profesional" ("I Am a Professional"). Por favor note que si, por alguna CAUSA su estado de no profesional cambia, requerimos que nos lo comunique. Ud. puede acceder a este acuerdo en línea y modificar sus respuestas cuando sus circunstancias cambian.

Acuerdos de Bolsa


Definición de no profesional

Acuerdo de New York Stock Exchange y Acuerdo de no profesional de NYSE MKT LLC

Acuerdo de suscriptor global de NASDAQ OMX
Acuerdo de la autoridad de reporte de precios de opciones

Acuerdo del Suscriptor de la New York Stock Exchange (NYSE - Bolsa de Valores de Nueva York)

ACUERDO PARA SERVICIOS DE VISUALIZACIÓN DE DATOS DE MERCADO
(Versión electrónica)

Pershing LLC ("Proveedor") acepta poner a su disposición "Datos de Mercado" consecuentemente a los términos y condiciones estipulados en este acuerdo. Manifestando su consentimiento en el espacio indicado abajo, usted (el "Suscriptor") acepta cumplir esos términos y condiciones. La Sección 1 estipula los términos y condiciones de aplicabilidad general. La Sección 2 es de aplicación en tanto el Suscriptor recibe y utiliza Datos de Mercado puestos a su disposición en virtud de este Acuerdo como Suscriptor no Profesional.

SECCIÓN 1: TÉRMINOS Y CONDICIONES DE APLICABILIDAD GENERAL

1. DEFINICIÓN DE DATOS DE MERCADO - Para todo propósito de este acuerdo "Datos de Mercado" significa (a) última información de venta e información de cotización relacionada a valores listados en una bolsa de valores nacional,, (b) la última información de venta e información de cotización de tal bono y de otros valores, y tal información de índices y otra información de mercado, que los mercados de valores nacionales y asociaciones nacionales de títulos valore sregistradas en los Estados Unidos (individualmente, una "OAR [Organización Auto Regulativa] Autorizanta") puedan poner a disposición y que la Bolsa de Valores de Nueva York ("NYSE") o la Bolsa de Valores Americana ("AMEX") puedan oportunidamente designar como "Datos de MErcado"; y (c) toda información derivada de cualquiera de esas informaciones.

2. NATURALEZA DE PROPIEDAD DE LOS DATOS – El Suscriptor comprende y reconoce que cada OAR Autorizante y Otros Distribuidores de Datos tienen intereses de propiedad sobre los Datos de Mercado originados o derivados de sus mercado(s).

3. CUMPLIMIENTO – El Suscriptor comprende y reconoce que (a) las OAR Autorizantes y sus beneficiarios en virtud del presente Acuerdo (b) las OAR Autorizantes o su(s) representante(s) autorizado(s) pueden exigir el cumplimiento del presente Acuerdo, por medio de procedimientos legales o de otra forma, contra el Suscriptor u otra persona que obtiene los Datos de Mercado disponibles en virtud del presente Acuerdo de otra forma a la establecida en el presente Acuerdo. El Suscriptor deberá pagar los honorarios razonables de abogado incurridos por la OAR Autorizante para exigir el cumplimiento del presente Acuerdo por parte del Suscriptor.

4. DATOS NO GARANTIZADOS - El Suscriptor comprende que ninguna OAR Autorizante, y ninguna otra entidad cuyos datos se ponen a disposición por medio de los medios de la OAR Autorizante ("Otro Distribuidor de Datos") ni ningún procesador de datos que asiste a la OAR Autorizante o a Otro Distribuidor de Datos en la puesta a disposición de Datos de Mercado (conjuntamente las "Partes Distribuidoras") garantiza la puntualidad, secuencia, precisión e integridad de los Datos de Mercado, u otra información de mercado, o mensajes distribuidos por cualquier Parte Distribuidora. El Suscriptor, ni ninguna otra persona, hará responsable de cualquier forma, a ninguna Parte Distribuidora por cualquier inexactitud, error o demora u omisión (i) de cualquiera de esos datos, información o mensaje o (ii) la transmisión o entrega de tales datos, información o mensaje, o (b) toda pérdida o daño derivado o causado por (i) tal imprecisión, error, retraso u omisión, (ii) falta de rendimiento o (iii) interrupción en tales datos, información o mensaje, debido a un acto negligente o la omisión de cualquiera de las Partes Distribuidoras, debido a "fuerza mayor" (por ejemplo, inundación, condiciones climáticas extraordinarias, terremoto u otro acto de Dios, incendio, guerra, insurrección, desorden, disputa laboral, accidente, acción del gobierno, falla en las comunicaciones o corte de energía, malfuncionamiento de equipos o software) o cualquier otro acto más allá del control razonable de la Parte Distribuidora.

5. USO PERMITIDO - El Suscriptor no proporcionará los Datos de Mercado a toda otra persona o entidad y, sujeto al párrafo 10, y utilizará los Datos de Mercado solamente para su uso individual, en sus negocios.

6. DISTRIBUCIÓN, CESACIÓN O MODIFICACIÓN - El Suscriptor comprende y acepta que, en todo momento, la OAR Autorizante puede descontinuar la distribución de cualquier categoría de Datos de Mercado, puede cambiar o eliminar cualquier método de transmisión y puede cambiar las velocidades de transmisión y otras características de la señal. La AOR Autorizante no será responsable de obligaciones, pérdida o daños resultantes que pudieran derivarse de los mismos.

7. DURACIÓN, SOBREVIVENCIA - Este Acuerdo permanece en vigor mientras el Suscriptor tiene la capacidad de recibir los Datos de Mercado según lo establece este Acuerdo. Asimismo, el Proveedor puede rescindir el presente Acuerdo en cualquier momento, ya sea por indicación de la OAR Autorizante o por otro motivo. Los párrafos 2, 3 y 4, y las primeras dos oraciones del párrafo 8, sobrevivirán la rescisión del presente Acuerdo.

8. CLÁUSULAS VARIAS - Las leyes del Estado de Nueva York gobernarán este Acuerdo y este será interpretado de acuerdo a dichas leyes. El presente Acuerdo está sujeto a la Ley de la Bolsa de Valores de 1934, las reglas promulgadas en virtud de esa ley y los planes conjuntos de la industria aprobados en virtud de esa ley. Este documento contiene la totalidad del acuerdo entre las partes con respecto a este tema. El Suscriptor no puede ceder el presente Acuerdo a ninguna persona, ya sea en todo o en parte. La persona que presta el consentimiento al presente acuerdo a continuación declara y garantiza que posee capacidad legal para contratar y, si esa persona presta el consentimiento en representación de un propietario, empresa, sociedad u otra organización, declara y garantiza que posee facultades vigentes para obligar a la organización.

ACEPTACIÓN Y ACUERDO: Yo el "Suscriptor" al que se refieren los términos y condiciones precedentes, confirmo que he leído los términos y condiciones precedentes de esta Sección 1, que los comprendo y que por el presente manifiesto mi consentimiento a, y mi acuerdo en cumplir con tales términos y condiciones al hacer "clic" en la siguiente casilla:

  Acepto

SECCIÓN 2: Suscriptor No Profesional

9. DEFINICIÓN DE SUSCRIPTOR NO PROFESIONAL - "Suscriptor no Profesional" significa toda persona natural a quien el Proveedor ha determinado calificar como "Suscriptor no Profesional" y que no está:

(a) registrado o calificado por la Comisión de Bolsas de Valores ("SEC"- Securities and Exchange Commission), ni por la Comisión de Negociación de Futuros (Commodities Futures Trading Commission), ni por ninguna agencia de valores estatal, ni por ninguna bolsa de valores o asociación, o por ningún mercado o asociación de mercancías o contratos de futuros.

(b) realizando actividades como "asesor de inversiones" según la definición de este término en la Sección 201(11) de la Ley de Asesores de Inversiones de 1940 (esté o no registrado o calificado según esa ley), ni

(c) empleado por un banco u otra organización eximida de registro bajo las leyes federales y/o estatales de valores para desempeñar funciones que requerirían su registro o calificación si fuera a desempeñar tales funciones para una organización no exenta.

10. USO PERMITIDO - Si el Suscriptor es un Suscriptor no Profesional, recibirá los Datos de Mercado solamente para su uso personal no comercial.

11. DATOS PERSONALES Y DE EMPLEO - Como requisito preliminar para ser calificado como "Suscriptor no Profesional", el Suscriptor debe proveer la siguiente información:

(a) Nombre y dirección del Suscriptor:




(b) Ocupación:
(c) Nombre del empleador:
(d) Cargo/Título:
(e) Función del empleado:
(f) Dirección del empleador:
(g) Ciudad:
(h) Estado:
(i) Código postal:
(j) País:

Do you use Market Data solely for your personal, non-business use? Yes
No
Do you receive Market Data for your business or any other entity? Yes No
Are you currently registered or qualified with the SEC or the CFTC? Yes No
Are you currently registered or qualified with any securities agency, any securities exchange, association or regulatory body, or any commodities or futures contract market, associate, or regulatory body, in the United States or elsewhere? Yes No
Whether you are located within or outside of the United States, do you perform any functions that are similar to those that require an individual to register or qualify with the SEC, the CFTC, any other securities agency, any securities exchange, or association or regulartoy body, or any commodities or futures contract market, or association or regulatory body? Yes No
Are you engaged to provide investment advice to any individual or entity? Yes No
Are you engaged as an asset manager? Yes No
Do you use the capital of any other individual or entity in the conduct of your trading? Yes No
Do you conduct trading for the benefit of a corporation, partnership, or other entity? Yes No
Have you entered into any agreement to share the profit of your trading activities or receive compensation for your trading activities? Yes No
Are you receiving office space, and equipment or other benefits in exchange for your trading or work as a financial consultant to any person, firm or business entity? Yes No
El Suscriptor deberá informar por escrito al Proveedor de inmediato sobre todo cambio en sus circunstancias que pueda ocasionar que cese su calificación como Suscriptor no Profesional.

12. CERTIFICACIÓN - Al hacer "clic" en la siguiente casilla, el Suscriptor certifica por el presente que se encuentra incluido en la definición del Párrafo 9 de "Suscriptor no Profesional" y que la información personal y de empleo ingresada en el Párrafo 11 es verdadera y correcta.

  Acepto

ACEPTACIÓN Y ACUERDO: Yo el "Suscriptor" al que se refieren los términos y condiciones precedentes, confirmo que he leído los términos y condiciones precedentes de esta Sección 2, que los comprendo y que por el presente manifiesto mi consentimiento a, y mi acuerdo en cumplir con tales términos y condiciones al hacer "clic" en la siguiente casilla:


Escribir “Acepto”:

Acuerdos de Bolsa


Definición de no profesional
Acuerdo de New York Stock Exchange y Acuerdo de no profesional de NYSE MKT LLC

Acuerdo de suscriptor global de NASDAQ OMX

Acuerdo de la autoridad de reporte de precios de opciones

DIVULGACIÓN – POR FAVOR LEER

Los Suscriptores de la Información deben firmar el Acuerdo del Suscriptor (“Acuerdo”) de NASDAQ OMX Group, Inc. ("NASDAQ OMX") o su equivalente para recibir la Información (Consultar la definición en la Sección 12). Si bien todos los términos son importantes, NASDAQ OMX le solicita que preste especial atención a las condiciones siguientes. Para obtener información adicional, consulte las secciones mencionadas al final de cada condición.

Restricciones sobre usos y transferencias: El suscriptor ("Subscriptor") no puede no proporcionar acceso a la información descripta en el presente ("Información") ni transferir el presente Acuerdo a terceros. La Información se puede utilizar únicamente según se describe en las definiciones de Suscriptor No Profesional o Profesional (para Información en EE.UU.) y Profesional o Privado (para Información fuera de EE.UU.). [Sección 12]

La mayoría de los daños se excluyen y los daños restantes son limitados: NASDAQ OMX no es responsable por pérdidas en la negociación, ganancias perdidas o daños incidentales, resultantes u otros daños indirectos, incluso si la Información no es puntual o es incorrecta Los demás daños (si los hubiere) se limitan estrictamente (en contrato, agravio o de otra forma) a un monto limitado. [Sección 6 y Sección 7]

Sin garantías u obligaciones implícitas o legales: Todas las garantías y obligaciones (si las hubiere) quedan eliminadas. No hay garantías expresas, salvo por una Garantía Limitada con respecto a los esfuerzos solamente. Las cotizaciones de acciones pueden no ser actuales y/o correctas. [Sección 7]

El Suscriptor proporciona indemnización: El Suscriptor indemniza a NASDAQ OMX y mantiene indemne a NASDAQ OMX por todo Reclamo o Pérdida (según se describe en la Sección 9) que resulte del incumplimiento del Acuerdo por parte del Suscriptor, de la infracción por parte del Suscriptor de derechos de propiedad intelectual de terceros o de las acciones legales presentadas por un tercero con relación al uso o recepción de la Información por parte del Suscriptor. [Sección 9]

Derecho de aplicación; interpretación: Todo lo relacionado con el presente Acuerdo se rige por la ley indicada en el Apéndice 1. Para la Información recibida, el presente Acuerdo se considerará como celebrado en la jurisdicción del Mercado de NASDAQ OMX de aplicación según se detalla en el Apéndice 1. [Apéndice 1]

Sin enmiendas verbales y solamente NASDAQ OMX puede enmendar: El presente Acuerdo no podrá ser alterado, y solamente podrá ser alterado por NASDAQ OMX conforme al procedimiento del acuerdo que incluya la notificación al Suscriptor o al Distribuidor. La no rescisión del Acuerdo antes de una enmienda o el uso posterior de la Información constituirá el consentimiento del Suscriptor (o la confirmación del consentimiento previo) a la enmienda. [Sección 10 y Sección 11]

Los Distribuidores pueden afectar los derechos del Suscriptor pero no los derechos de NASDAQ OMX: Un Distribuidor no posee la facultad de cambiar el Acuerdo. Los Distribuidores deben enviar un aviso de los cambios de NASDAQ al Suscriptor. Sin embargo, si no lo hacen, el aviso de NASDAQ OMX al Distribuidor aún será efectivo, con respecto al Suscriptor incluido el aviso de cancelación. [Sección 10 and Sección 12].

Requisitos de organización con reglamentación propia; acciones a realizar para cumplir las obligaciones legales. El Distribuidor reconoce que NASDAQ OMX puede estar sujeto a ciertas restricciones al ofrecer la Información, según se detalla en el Apéndice 1. [Sección 1]

Por favor revise los siguientes términos y condiciones del Acuerdo Global del Suscriptor de NASDAQ OMX antes de completar la sección de la firma: Usted debe ser mayor de 18 años de edad y debe designarse como Suscriptor No Profesional o Profesional y Comercial o Privado en la sección siguiente, según las definiciones provistas en la Sección 12. Para ser catalogado como Suscriptor No Profesional o Privado, debe cumplir todos los términos establecidos en la Sección 12.

Al completar esta sección, acepto los términos y condiciones establecidos en el presente Acuerdo Global del Suscriptor de NASDAQ OMX.

El Acuerdo figura más abajo. Si usted es mayor de 18 años de edad, firme como Suscriptor Profesional o No Profesional haciendo clic en el botón "Firma confirmada" que figura más abajo.

SECCIÓN DE FIRMA: Esta sección incorpora todos los términos del Acuerdo de Suscriptor de Nasdaq por la presente referencia.
 
A. OBLIGATORIO PARA TODOS LOS SUSCRIPTORES
Suscriptor:  "Ingrese su nombre, por ejemplo “John Doe”."."
Firma:  "Ingrese su nombre u otro símbolo de su firma."
Fecha:
 
B. PARA EL USO DEL AGENTE SOLAMENTE (completar solamente si ha firmado en nombre del Suscriptor)
Nombre en letra imprenta:  "Ingrese el nombre de la persona que firma por el Suscriptor."
Título: Other Gerente Ejecutivo Gerente Operativo
Director Gerente  Presidente  Vicepresidente Ejecutivo Vicepresidente
Other:
("Ingresar Título solamente si tiene UD. la misma autoridad de contratación que los títulos listados pero el suyo es diferente")

Si ha firmado el Acuerdo, genere una copia para sus registros (electrónica o de otro tipo). Si no tenía la intención de firmar, o firmó electrónicamente por error, haga clic en "Cancelar". Para confirmar su firma y corrección de la información anterior haga clic en "Firma confirmada" que enviará el Acuerdo y obligará legalmente al Suscriptor al Acuerdo.

Acuerdos de Bolsa


Definición de no profesional
Acuerdo de New York Stock Exchange y Acuerdo de no profesional de NYSE MKT LLC
Acuerdo de suscriptor global de NASDAQ OMX

Acuerdo de la autoridad de reporte de precios de opciones


OPTIONS PRICE REPORTING AUTHORITY

FORMA ELECTRÓNICA DE ACUERDO DE SUSCRIPCIÓN

AVISO IMPORTANTE: EL PRESENTE ACUERDO DE SUSCRIPCIÓN (EL PRESENTE "ACUERDO") CONSTITUYE UN ACUERDO ENTRE USTED Y PERSHING LLC PARA QUE USTED RECIBA LA INFORMACIÓN PUBLICADA POR LA ENTIDAD "OPTIONS PRICE REPORTING AUTHORITY" ("OPRA"). POR FAVOR LEA DETENIDAMENTE EL PRESENTE ACUERDO. UNA VEZ QUE HAYA LEÍDO EL PRESENTE ACUERDO, POR FAVOR INDIQUE SU CONFORMIDAD A ESTAR OBLIGADO POR SUS TÉRMINOS Y CONDICIONES HACIENDO CLIC EN EL BOTÓN "ACEPTO" QUE APARECE EL FINAL DEL MISMO. SI USTED NO ACEPTA ESTOS TÉRMINOS Y CONDICIONES, USTED NO PODRÁ RECIBIR LA INFORMACIÓN.

Al completar y enviar el presente Acuerdo, usted solicita recibir por parte de Pershing LLC ("Pershing") un servicio de información bursátil (el "Servicio") que le brinda acceso a última venta de opciones actuales e información de cotizaciones e información relacionada ("Datos de OPRA") publicados por la entidad OPRA conforme a un Plan hecho efectivo por la Comisión del Mercado de Títulos y Valores. Al revisar y aceptar el presente Acuerdo, Pershing o el Corredor/Agente puede actuar en nombre y representación de "Participantes de OPRA", que son aquellos mercados de títulos nacionales que, oportunamente, son parte integrante de este Plan. La persona que oportunamente actúa como procesador de datos en nombre y representación de OPRA será denominado en lo sucesivo en el presente documento como "Procesador de OPRA".

Al completar y enviar el presente Acuerdo y hacer clic en el botón "Acepto" que figura al final del presente Acuerdo, usted consiente celebrar el presente Acuerdo por un medio electrónico. Usted tiene el derecho de retirar su consentimiento rescindiendo el presente Acuerdo, finalizando su recepción de Datos de OPRA. Su derecho a rescindir el presente Acuerdo y finalizar la recepción de Datos de OPRA, así como el procedimiento a seguir para ello se describen en el párrafo 6 que figura a continuación. Si la información necesaria para contactarlo de manera electrónica se modifica, el procedimiento para notificar al Corredor/Agente se describe en el párrafo 11 que figura a continuación. Si desea obtener una copia impresa del presente Acuerdo y no puede imprimir una copia del mismo en su sistema de computación, el Corredor/Agente le proporcionará una copia impresa sin costo alguno al recibir su solicitud transmitida según lo establece el párrafo 11. Usted puede acceder electrónicamente a una copia del presente Acuerdo sin costo alguno, si usted accede a los Datos de OPRA desde un dispositivo capaz de recibir texto, siguiendo los pasos que se describen a continuación:

  • Acceda a la página de inicio de sesión, donde encontrará una declaración de limitación de la responsabilidad que dice: "según lo establece su acuerdo para la recepción y utilización de información bursátil..."
  • Haga clic en la palabra subrayada "acuerdo"
  • Haga clic en el enlace de la entidad "Options Price Reporting Authority", con lo que aparecerá el texto del acuerdo de OPRA
  • Imprima el acuerdo hacienda clic con el botón derecho del mouse directamente en la ventana correspondiente o utilizando la opción Archivo/Imprimir del menú de la barra de herramientas

Al comienzo del proceso del acuerdo bursátil se presentó una definición para el término "No profesional". Si conforme a esta definición, usted no es profesional, lo cargos de OPRA al Corredor/Agente por el uso que usted realice de los Datos de OPRA pueden estar sujetos a un tope, y usted puede tener derecho a pagar una tarifa inferior al Corredor/Agente.

Por el presente usted declara y acepta lo siguiente:

1. Su nombre completo y dirección son:


2. Usted recibirá el Servicio y los Datos de OPRA incluidos en el mismo solamente para su propio negocio o uso personal y no retransmitirá o suministrará por otro medio los Datos de OPRA a terceros, con excepción de sus empleados, en dispositivos sujetos al control del Corredor/Agente. Si usted no es profesional y completó el Anexo para No Profesionales, por el presente Acuerdo se le autoriza a utilizar los Datos de OPRA únicamente para sus actividades de inversión personal.

3. Usted acepta que los Datos de OPRA son y serán propiedad del Participante de OPRA en el que se ha realizado una transacción reportada o se ha ingresado una cotización reportada.

4. DECLARACIÓN DE LIMITACIÓN DE RESPONSABILIDAD – NI EL CORREDOR/AGENTE, NI OPRA, NI LOS PROCESADORES DE OPRA NI LOS PARTICIPANTES DE OPRA GARANTIZAN LA PUNTUALIDAD, SECUENCIA, PRECISIÓN O INTEGRIDAD DE LOS DATOS DE OPRA PROVISTOS A USTED EN VIRTUD DEL PRESENTE Y NI EL PROVEEDOR, OPRA, LOS PROCESADORES DE OPRA NI LOS PARTICIPANTES DE OPRA SERÁN DE NINGUNA MANERA FRENTE A USTED O UN TERCERO POR PERDIDAS, DAÑOS, COSTOS O GASTOS QUE PUDIERAN SURGIR DE UN ERROR EN EL DESEMPEÑO POR PARTE DEL PROVEEDOR, OPRA, LOS PROCESADORES DE OPRA U OTRO PARTICIPANTES DE OPRA, O DE UN RETRASO, INEXACTITUD, ERROR U OMISIÓN EN ALGUNO DE LOS DATOS DE OPRA O EN LA TRANSMISIÓN O ENTREGA DE LOS MISMOS, SE DEBA O NO A UNA ACCIÓN NEGLIGENTE O A UNA OMISIÓN POR PARTE DEL CORREDOR/AGENTE, DE OPRA, DE UN PROCESADOR DE OPRA O DE UN PARTICIPANTE DE OPRA. BAJO NINGUNA CIRCUNSTANCIA SE PODRA HACER RESPONSABLE AL CORREDOR/AGENTE, A OPRA, A LOS PROCESADOR DE OPRA O A UN PARTICIPANTE DE OPRA POR DAÑOS INCIDENTALES, DERIVADOS DE CIRCUNSTANCIAS ESPECIALES, INDIRECTOS O MEDIATOS, INCLUYENDO SIN CARÁCTER LIMITATIVO PÉRDIDA DE BENEFICIOS, PÉRDIDAS COMERCIALES O DAÑOS QUE RESULTAREN DE INCONVENIENCIAS O PÉRDIDA EN LA UTILIZACION DEL PRESENTE SERVICIO.

5. Los términos del presente Acuerdo pueden modificarse en cualquier momento bajo notificación. Si usted no acepta las modificaciones al presente Acuerdo, la próxima vez que intente acceder al Servicio o antes de hacerlo, el presente Acuerdo será rescindido automáticamente. El presente Acuerdo modificado regirá la utilización del Servicio a partir de la fecha de su modificación y con posterioridad a ella.

6. La recepción de los Datos de OPRA en virtud del presente Acuerdo puede ser rescindida en cualquier momento por usted o por el Corredor/Agente con una notificación previa de 30 días por parte de la parte que rescinde el presente a la otra parte y puede ser rescindida inmediatamente por determinación del Corredor/Agente o por OPRA en caso de que el presente Acuerdo no sea observado.

7. Ninguna parte del presente documento podrá ser considerada como previniendo o restringiendo a OPRA, al Procesador de OPRA, o a otro Participante de OPRA a discontinuar el suministro de Datos de OPRA para su propagación o a realizar cambios en la velocidad de transmisión, las características de las señales eléctricas que representan los Datos de OPRA o la forma de propagación de los mismos, según OPRA determinará oportunamente su corrección, con o sin notificación. OPRA, el Procesador de OPRA ni los Participantes de OPRA podrán ser responsabilizados por obligaciones, pérdidas o daños resultantes que pudieran surgir de los mismos.

8. Usted acuerda notificar con prontitud al Corredor/Agente acerca de todo cambio en la información suministrada en el presente y enviar al Corredor/Agente toda información adicional que se le solicite en relación a su recepción de los Datos de OPRA.

9. Las partes reconocen y aceptan que el presente Acuerdo tiene por objeto el expreso beneficio OPRA, el Procesador de OPRA y cada uno de los Participantes de OPRA.

10. Las disposiciones de los Artículos 3, 4 y 9 permanecerán en vigor y efecto aún después de la rescisión del presente Acuerdo.

11. Todas las notificaciones en virtud del presente Acuerdo deberán realizarse por escrito. Todas las notificaciones escritas al Corredor/Agente deberán ser enviadas a su asesor financiero, que es su Corredor/Agente y todas las notificaciones dirigidas a usted serán enviadas a la dirección postal por usted declarada en el párrafo 1.

SI USTED ACEPTA LOS TÉRMINOS Y CONDICIONES ESTIPULADOS PREVIAMENTE, HAGA CLIC EN EL BOTÓN "ACEPTO" QUE FIGURA A CONTINUACIÓN. Al hacer clic en el botón "ACEPTO" que figura a continuación y al ingresar su nombre según se indica anteriormente, usted acepta lo siguiente:

    i) Usted ha leído y comprende todos los términos y condiciones estipulados anteriormente; y

    ii) Usted tiene la intención de celebrar un contrato legalmente vinculante y válido según el cual usted estará obligado por todos los términos y condiciones estipulados anteriormente.

Acuerdos de Bolsa


Definición de no profesional
Acuerdo de New York Stock Exchange y Acuerdo de no profesional de NYSE MKT LLC
Acuerdo de suscriptor global de NASDAQ OMX
Acuerdo de la autoridad de reporte de precios de opciones

Cámara de comercio de Filadelfia

FORMA ELECTRÓNICA DE ACUERDO DE SUSCRIPCIÓN

AVISO IMPORTANTE: EL PRESENTE ACUERDO DE SUSCRIPCIÓN (EL PRESENTE "ACUERDO") CONSTITUYE UN ACUERDO ENTRE USTED Y PERSHING LLC PARA QUE USTED RECIBA LA INFORMACIÓN PUBLICADA POR LA ENTIDAD "OPTIONS PRICE REPORTING AUTHORITY" ("OPRA"). POR FAVOR LEA DETENIDAMENTE EL PRESENTE ACUERDO. UNA VEZ QUE HAYA LEÍDO EL PRESENTE ACUERDO, POR FAVOR INDIQUE SU CONFORMIDAD A ESTAR OBLIGADO POR SUS TÉRMINOS Y CONDICIONES HACIENDO CLIC EN EL BOTÓN "ACEPTO" QUE APARECE EL FINAL DEL MISMO. SI USTED NO ACEPTA ESTOS TÉRMINOS Y CONDICIONES, USTED NO PODRÁ RECIBIR LA INFORMACIÓN.

Al completar y enviar el presente Contrato, usted está solicitando recibir de Pershing LLC ("Pershing") un servicio de datos de mercado (el "Servicio") que le brinda acceso al Índice de Títulos Valores Inmediatos y Acordados del Sector de Propietarios de la Bolsa de Comercio de Filadelfia ("Datos del Índice") publicado por la Cámara de Comercio de Filadelfia. Al revisar y aprobar el presente Contrato, Pershing está autorizado a actuar en representación de "PBOT" (Cámara de Comercio de Filadelfia).

Al completar y enviar el presente Contrato y hacer clic en el botón "Acepto" que figura al final del presente, usted accede a celebrar el presente Contrato de forma electrónica. Usted tiene derecho a retirar su consentimiento rescindiendo el presente Contrato y la recepción de los Datos de PBOT. Usted tiene derecho a retirar su consentimiento rescindiendo el presente Contrato y la recepción de los Datos de PBOT. En el párrafo 5 que figura a continuación se describen sus derechos a rescindir el presente Contrato y la recepción de los Datos de PBOT, así como el procedimiento para realizarlo. En el párrafo 8 que figura a continuación se describe el procedimiento para notificar a Pershing todo cambio en la información de contacto electrónico. Si usted desea tener una copia en papel del presente Contrato y no puede imprimir una copia del mismo en su computadora, Pershing le proveerá una copia en papel sin cargo alguno al recibir su solicitud según las especificaciones contenidas en el párrafo 8. Usted puede acceder electrónicamente a una copia del presente Contrato sin costo alguno, si usted accede a los Datos de PBOT por medio de un servicio que puede recibir texto, siguiendo los pasos que se detallan a continuación:

  • Diríjase a la página Web donde se encuentran los acuerdos del mercado
  • Haga clic en la palabra subrayada "contrato"
  • Haga clic en el enlace de la Cámara de Comercio de Filadelfia, lo que traerá el texto del contrato de PBOT
  • Imprima el contrato haciendo clic con el botón derecho directamente en la ventana o por medio de Archivo/ Imprimir en la barra de menú principal

1. Por el presente usted declara y acuerda lo siguiente:

Su nombre completo y dirección son::


2. LICENCIA

PERSHING LLC ("Pershing") ha obtenido el derecho a recibir y retransmitir los Datos del Mercado de la Cámara de Comercio de Filadelfia ("PBOT") en la medida en que los Datos del Mercado pueden ser oportunamente agregados o eliminados por parte de PBOT. Las Partes acuerdan que el término "Datos del Mercado Designados" será sinónimo de "Datos del Mercado," según se define el término en el Contrato de Subdistribuidores de los Datos del Mercado de Valores de PBOT e incluye, sin carácter limitativo, ofertas, solicitudes y precios de mercado de futuros u opciones, rangos de precios de apertura y cierre, precios máximos y mínimos, precios de acuerdos, volumen contratado estimado y real, e información concerniente a la actividad del mercado. Pershing por el presente otorga al Suscriptor una Licencia no exclusiva e intransferible para recibir Datos del Mercado Designados. Pershing deberá suministrar los Datos del Mercado Designados al Suscriptor por medio de Internet o por medio de una red privada de Pershing. El Suscriptor acepta y reconoce que PBOT se reserva el derecho de rechazar a cualquier Suscriptor y conserva el derecho de indicar a Pershing que finalice la recepción por parte de un Suscriptor de los Datos del Mercado Designados por cualquier razón o sin razón alguna, en cuyo caso PBOT se lo notificará a Pershing y Pershing dejará de proveer al Suscriptor los Datos del Mercado Designados dejará de proveer al Suscriptor los Datos del Mercado de Valores lo más pronto posible. El Suscriptor declara y garantiza es no profesional, y que celebra el presente contrato por sí mismo y no en representación de una empresa, corporación, sociedad, fideicomiso o asociación, y que la recepción de los Datos del Mercado Designados se realizará por medio de Internet. Las Partes reconocen y acuerdan que los Datos del Mercado Designados son y constituyen información valiosa y confidencial, materiales con derechos de autor y propiedad a nombre de PBOT, y que no se encuentran dentro del dominio público y que, de no ser debido al presente Contrato, el Suscriptor no tendría acceso ni ningún tipo de derecho sobre los mismos.

3. RESTRICCIONES Y OBLIGACIONES DEL SUSCRIPTOR

El Suscriptor acuerda que los Datos del Mercado Designados son únicamente para la recepción y uso individual y privado del Suscriptor. Además, el Suscriptor podrá ocasionalmente suministrar un número de minimis de segmentos de los Datos del Mercado Designados. Tal distribución deberá estar estrictamente limitada a comunicaciones telefónicas, no permitiéndose la utilización de sintetizadores de voz computarizados u otra tecnología y debe estar estrictamente vinculada a la actividad comercial del Suscriptor o los receptores. El Suscriptor deberá informar a todos los receptores que tales segmentos son información confidencial y propietaria y no podrá ser revelada o transmitida a otras personas o entidades. El Suscriptor acuerda asegurarse que los receptores observen las disposiciones del presente Contrato. El Suscriptor no podrá, con excepción de lo establecido en el Párrafo 2, redistribuir, vender, otorgar licencias, retransmitir o suministrar de cualquier forma los Datos del Mercado en ningún formato por medios electrónicos u otros medios, incluyendo sin carácter limitativo Internet, toda Intranet y otras redes excepto con la autorización expresa por escrito de PBOT. El Suscriptor no podrá reproducir, malversar, almacenar o conservar los Datos del Mercado Designados en un sistema de recuperación. El Suscriptor no podrá utilizar los Datos del Mercado Designados de ningún modo que asista o permita a un tercero competir con PBOT o Pershing.

4. PAGO

No corresponde.

5. RESCISIÓN

El Suscriptor acuerda que Pershing puede, con o sin notificación, rescindir la licencia de los Datos del Mercado de Valores Designados otorgada por el presente (y el suministro de los Datos del Mercado de Valores Designados) en cualquier momento y por cualquier motivo, incluyendo sin carácter limitativo, en caso de que así lo indicara PBOT, o en caso de que a criterio de Pershing el Suscriptor haya incurrido en incumplimiento de las disposiciones del presente Contrato.

6. DECLARACIÓN DE EXENCIÓN DE RESPONSABILIDAD POR GARANTÍS Y RESPONSABILIDAD: INDEMIZACIÓN

EL SUSCRIPTOR ACUERDA QUE NI PBOT NI PERSHING, NI SUS RESPECTIVOS MIEMBROS, ACCIONISTAS, DIRECTORES, EMPLEADOS, O AGENTES, GARANTIZAN LA PUNTUALIDAD, SECUENCIA, PRECISION O INTEGRIDAD DE LOS DATOS DEL MERCADO DE VALORES DESIGANDOS, INFORMACIÓN DE MERCADO U OTRA INFORMACIÓN SUMINISTRADA, O QUE LOS DATOS DEL MERCADO DE VALORES DESIGANDOS HAYAN SIDO VERIFICADOS. EL SUSCRIPTOR ACUERDA QUE LOS DATOS DEL MERCADO DE VALORES DESIGNADOS Y OTRA INFORMACIÓN PROVISTA EN VIRTUD DEL PRESENTE SON ÚNICAMENTE CON FINES INFORMATIVOS Y NO TIENEN POR OBJETO SER UNA OFERTA DE REQUERIMIENTO CON RESPECTO A LA COMPRA O VENTA DE UN TÍTULO VALOR O TÍTULO COMMODITY Y QUE LOS DATOS DEL MERCADO DE VALORES DESIGNADOS Y OTRA INFORMACIÓN NO DEBEN SERVIR COMO BASE DE UNA DECISIÓN DE INVERSIÓN. EL SUSCRIPTOR ACUERDA QUE NI PBOT NI PERSHING, NI SUS RESPECTIVOS MIEMBROS, ACCIONISTAS, DIRECTORES, EMPLEADOS, O AGENTES, SERÁN RESPONSABLES FRENTE AL SUSCRIPTOR U OTRA PERSONA, EMPRESA O CORPORACIÓN POR NINGUNA PÉRDIDA, DAÑO, RECLAMO, MULTA, COSTO O GASTO (INCLUYENDO GANANCIAS PERDIDAS) QUE SURGIERAN O DERIVARAN DE LOS DATOS DEL MERCADO DE VALORES DESIGNADOS EN ALGUNA MANERA, INCLUYENDO SIN CARÁCTER LIMITATIVO DEMORAS, IMPRECISIONES, ERRORES U OMISIONES EN LOS DATOS DEL MERCADO DE VALORES DESIGNADOS O EN LA TRANSMISIÓN DE LOS MISMOS O POR LA FALTA DE DESEMPEÑO, DISCONTINUIDAD TERMINACIÓN O INTERRUPCIÓN DEL SERVICIO POR DAÑOS QUE SURGIERAN DE LOS MISMOS U OCASIONADOS POR LOS MISMOS, POR CUALQUIER CAUSA, YA SEA O NO QUE RESULTARE DE NEGLIGENCIA DE SU PARTE. EN CASO DE QUE LA PRECEDENTE DECLARACIÓN DE EXENCIÓN DE RESPONSABILIDAD SE CONSIDERARA INVÁLIDA O INEFECTIVA, NI PBOT NI PERSHING, NI SUS RESPECTIVOS ACCIONISTAS, MIEMBROS, DIRECTORES, EMPLEADOS, O AGENTES SERÁN RESPONSABLES EN NINGÚN CASO, INCLUYENDO SU PROPIA NEGLIGENCIA, MÁS ALLÁ DEL MONTO REAL DE PÉRDIDA O DAÑO, O EL MONTO DE LA TARIFA MENSUAL PAGADA POR EL SUSCRIPTOR AL DISTRIBUIDOR O SUBDISTRIBUIDOR, LA QUE SEA MENOR. EL SUSCRIPTOR ACUERDA QUE NI LOS MIEMBROS NI DIRECTORES, EMPLEADOS O AGENTES SERÁN RESPONSABLES FRENTE AL SUSCRIPTOR O FRENTE A OTRA PERSONA, EMPRESA O CORPORACIÓN POR DAÑOS INDIRECTOS, ESPECIALES O CONSECUENTES, INCLUYENDO SIN CARÁCTER LIMITATIVO, GANANCIAS PERDIDADS, COSTOS POR RETRASO O COSTOS POR DATOS PERDIDOS O DAÑADOS AUNQUE SE HUBIERA NOTIFICADO LA POSIBILIDAD DE TALES DAÑOS.

  1. Indemnity. El Suscriptor deberá indemnizar y mantener indemne (y ante la opción de PBOT y Pershing, defender) PBOT y Pershing a sus miembros, accionistas, directores, empleados y agentes y pagar todas las pérdidas, daños, gastos y costos (incluyendo los honorarios razonables de un abogado) en que los mismos hayan incurrido en virtud de una demanda o acción judicial : (a) que surgiera ante el incumplimiento por parte del Suscriptor de sus obligaciones, representaciones, garantías o cláusulas del presente; (b) relacionada con retrasos, imprecisiones, errores u omisiones en los Datos del Mercado de Valores Designados o (c) toda utilización de los Datos del Mercado de Valores. PBOT y Pershing tendrán derecho (pero no obligación) de participar en toda defensa o acuerdo, en cuyo caso cada Parte deberá pagar los honorarios de sus abogados respectivos

7. GENERAL

El presente Contrato entre Pershing y el Suscriptor comprende la totalidad del acuerdo entre las Partes con respecto al tema del mismo. La falta o imposibilidad por parte de Pershing de verificar o comprobar toda información o actividad requerida por Pershing, o la falta o imposibilidad por parte de Pershing de realizar una actividad relacionada con la verificación o comprobación de la información provista por el Suscriptor o una actividad relacionada con la verificación o comprobación de la información provista por el Suscriptor o una actividad del Suscriptor no podrá ser considerada como una renuncia a ningún derecho por parte de Pershing o PBOT para exigir el cumplimiento de las disposiciones del presente Contrato. Ninguna renuncia, enmienda o modificación de las disposiciones, con excepción de lo especificado en los Párrafos 2 al 4 tendrá carácter obligatorio a menos que se realice por escrito y esté firmada por un representante debidamente autorizado de cada Parte y PBOT. Ni el curso de conducta entre las Partes ni los usos comerciales podrá alterar ni modificar las disposiciones del presente Contrato. El presente Contrato estará regido y se interpretará en virtud de las leyes del Commonwealth de Pennsylvania, Estados Unidos, con exclusión de los tribunales de otro estado o país, independientemente de conflictos con principios legales. . El Suscriptor acuerda que toda disputa o litigio que surgiera por o relacionada con el presente Contrato se litigará en todo caso en un tribunal del Commonwealth de Pennsylvania, Estados Unidos, con exclusión de los tribunales de otro estado o país. El Suscriptor reconoce que el incumplimiento por su parte del presente Contrato le ocasionará a Pershing y a PBOT un daño inmediato e irreparable por el cual daños monetarios serían inadecuados. Pershing y PBOT tendrán el derecho de hacer cumplir sus derechos frente al Suscriptor en virtud del presente Contrato, no solo por medio de una acción por daños sino también por medio de una acción por reparación de agravios ordenada o equitativa para hacer cumplir el presente Contrato, sin prueba de daños reales o el anuncio de un título u otro valor. El Suscriptor reconoce que PBOT es un tercero intencionado beneficiario de los derechos de Pershing en virtud del presente Contrato. La ilegalidad o imposibilidad de cumplir parte del presente Contrato no afectará al resto del presente. Si se encuentra que parte del presente Contrato es ilegal o imposible de cumplir, el presente Contrato se interpretará dando efecto a la intención de las Partes.

8. Todas las comunicaciones escritas a Pershing deberán ser enviadas a Pershing LLC, Atención de Market Data Management Services, One Pershing Plaza, Jersey City, NJ 07399.

SI USTED ACEPTA LOS TÉRMINOS Y CONDICIONES ESTABLECIDOS ANTERIORMENTE, POR FAVOR HAGA CLIC EN EL BOTÓN "ACEPTO" QUE FIGURA A CONTINUACIÓN. Al hacer clic en el botón "ACEPTO" que figura a continuación y al ingresar su nombre según se indica arriba, usted acepta que:
    i) ha leído y comprende todos los términos y condiciones establecidos anteriormente; y

    ii) usted tiene la intención de celebrar un contrato legalmente vinculante y válido bajo el cual usted deberá observar todos los términos y condiciones establecidos anteriormente.

Fondos Mutuos


Descuentos de punto de equilibrio de fondos mutuos y otras divulgaciones relacionadas con fondos mutuos, fondos de dinero, productos bancarios asegurados por FDIC y honorarios por rentas y redistribución de la renta

Fondos Mutuos

Antes de invertir en fondos mutuos, es importante que comprenda los cargos por ventas, gastos y honorarios de administración que se le cobrarán, así como los descuentos de punto de equilibrio a que puede tener derecho. Comprender estos cargos y descuentos de puntos de equilibrio lo ayudará a identificar la mejor inversión para sus necesidades particulares, y puede ayudarlo a reducir el costo de su inversión.

Las secciones siguientes le proporcionarán información general acerca de estos cargos y descuentos; sin embargo, los cargos de ventas, gastos y honorarios de administración y los descuentos de punto de equilibrio pueden variar entre diferentes fondos mutuos. En consecuencia, debe consultar estas cuestiones con su organización financiera y revisar el prospecto de cada fondo mutuo y la declaración de información adicional (que están disponibles de su organización financiera) para obtener información específica con respecto a los cargos y descuentos de punto de equilibrio asociados con un fondo mutuo en particular.


Cargos de ventas

Los inversores que adquieren fondos mutuos deben realizar ciertas elecciones, incluyendo qué fondos adquirir y qué tipos de acciones son más convenientes a la luz de sus necesidades específicas de inversión. Cada fondo de inversión posee una estrategia de inversión específica. Debe considerar si la estrategia de inversión del fondo mutuo es compatible con sus objetivos de inversión. Asimismo, numerosos fondos mutuos ofrecen distintos tipos de acciones. Aunque cada clase de acciones representa un interés similar en la cartera del fondo mutuo, el fondo mutuo cobrará distintos honorarios y gastos de acuerdo con su elección de clase de acciones. Como regla general, las acciones de Clase A tienen un cargo de venta de “front-end” o “carga” descontada de su inversión en el momento en que compra las acciones del fondo. Este costo de venta es un porcentaje de su compra total.

Como se explica a continuación, numerosos fondos mutuos ofrecen descuentos por volumen sobre el cargo de venta de front-end sobre las acciones de Clase A en ciertos niveles predeterminados de inversión, que se denominan "descuentos de punto de equilibrio." Por el contrario, las acciones de Clase B y C usualmente no llevan ningún cargo de venta de front-end. Por el contrario, los inversores que adquieren acciones de Clase B o C pagan cargos de ventas basados en activos, que pueden ser superiores o inferiores a los cargos asociados a acciones de Clase A. Los inversores que adquieren acciones de Clase B o C probablemente también deberán abonar un cargo de venta conocido como cargo de venta diferida contingente cuando venden sus acciones, de acuerdo con las reglas del fondo mutuo en particular. Se conoce como cargo de ventas de “back-end” o “carga”.


Descuentos de punto de equilibrio

La mayoría de los fondos mutuos ofrece a los inversores una variedad de formas para obtener descuentos de punto de equilibrio sobre el cargo de ventas asociado a la compra de acciones de Clase A. En general, la mayoría de los fondos mutuos ofrecen descuentos de punto de equilibrio a los inversores que realizan compras importantes en una vez. La medida del descuento depende del tamaño de la compra. Generalmente, a medida que aumenta el precio de la compra, se reduce el porcentaje utilizado para determinar la carga de la venta. El cargo completo de la venta puede ser cancelado para inversores que realizan una compra muy importante de acciones de Clase A. Los prospectos de fondos mutuos contienen tablas que ilustran los descuentos de punto de equilibrio disponibles y los niveles de inversión en que se aplican los descuentos de punto de equilibrio. Adicionalmente, la mayoría de los fondos de inversión permiten a los inversores calificar para los descuentos de punto de equilibrio en base a las tenencias actuales de compras anteriores por medio de los Derechos de Acumulación (ROA) y de compras futuras en base a las Cartas de Intención (LOI). Los fondos mutuos cuentan con reglas diferentes con respecto a la disponibilidad de ROA y LOI. En consecuencia, debe consultar estas cuestiones con su profesional de inversiones y revisar el prospecto del fondo de inversión y la declaración de información adicional para determinar los términos específicos por los cuales un fondo de inversión ofrece ROA o LOI.

Derechos de Acumulación – Numerosos fondos mutuos permiten a los inversores contabilizar el valor de compras previas del mismo fondo, u otro fondo dentro de la misma familia de fondos, con el valor de la compra actual para calificar para los descuentos de punto de equilibrio. Asimismo, los fondos mutuos pueden permitir a los inversores contabilizar las tenencias actuales en cuentas múltiples, como cuentas de retiro individual (IRA) o cuentas en otras organizaciones financieras para calificar para los descuentos de punto de equilibrio. En consecuencia, si tiene cuentas en otras organizaciones financieras y desea aprovechar los saldos en estas cuentas para calificar para un descuento de punto de equilibrio, debe informar estos saldos a su organización financiera. Es posible que deba proporcionar documentación si desea utilizar los saldos en cuentas en otra empresa.

Asimismo, numerosos fondos mutuos permiten a los inversores contabilizar el valor de tenencias en cuentas de ciertas partes relacionadas, como cónyuges o hijos, para calificar para los descuentos de punto de equilibrio. Cada fondo mutuo posee diferentes reglas que disponen cuándo los familiares pueden utilizar las tenencias del grupo familiar para calificar para los descuentos de punto de equilibrio. Debe consultar con su organización financiera y revisar el prospecto del fondo de inversión y la declaración de información adicional para determinar cuáles son las reglas para la familia de fondos en que está invirtiendo. Si desea utilizar las tenencias de partes relacionadas para calificar para un descuento de punto de equilibrio, debe informar estas cuentas a su organización financiera. Es posible que deba proporcionar documentación a su organización financiera si desea utilizar los saldos en cuentas en otra empresa. Los fondos mutuos también siguen distintas reglas para determinar el valor de las tenencias existentes. Algunos fondos utilizan el valor actual de activos netos (NAV) de las inversiones existentes para determinar si un inversor califica para un descuento de punto de equilibrio. Sin embargo, un pequeño número de fondos utiliza el costo histórico, que es el costo de la compra inicial, para determinar la elegibilidad de los descuentos de punto de equilibrio. Si el fondo mutuo utiliza costos históricos, puede necesitar proporcionar registros de la cuenta, tales como extractos de confirmación o extractos mensuales para calificar para un descuento de punto de equilibrio en base a compras anteriores. Debe consultar con su organización financiera y revisar el prospecto del fondo mutuo y la declaración de información adicional para determinar si el fondo mutuo utiliza NAV o costos históricos para determinar la elegibilidad para el punto de equilibrio.

Cartas de intención – la mayoría de los fondos de inversión permite a los inversores calificar para descuentos de punto de equilibrio al firmar una LOI, que compromete al inversor a comprar una cantidad especificada de acciones de Clase A dentro de un período definido de tiempo, usualmente 13 meses. Por ejemplo, si un inversor planea comprar $50.000 en acciones de Clase A en un período de 13 meses, pero cada compra individual no calificaría para un descuento de punto de equilibrio, el inversor podría firmar una LOI en el momento de la primera compra para recibir el descuento de punto de equilibrio asociado con una inversión de $50.000 en la primera compra y en todas las compras posteriores. Asimismo, algunos fondos ofrecen LOI retroactivas que permiten a los inversores utilizar compras recientes para calificar para un descuento de punto de equilibrio. Sin embargo, si un inversor no invierte la cantidad requerida en la LOI, el fondo tiene derecho a descontar de forma retroactiva los cargos correctos por ventas en base a la cantidad que el inversor realmente invirtió. Si tiene la intención de realizar varias compras dentro de un período de 13 meses, debe consultar a su organización financiera y el prospecto del fondo mutuo para determinar si sería conveniente firmar una LOI. Como puede ver, comprender la disponibilidad de los descuentos de punto de equilibrio es importante porque puede permitirle comprar acciones de Clase A a un menor precio. La disponibilidad de los descuentos de punto de equilibrio puede ahorrarle dinero y también puede afectar su decisión con respecto a la clase apropiada de acciones para invertir. En consecuencia, debe consultar la disponibilidad de los descuentos de punto de equilibrio con su organización financiera y revisar cuidadosamente el prospecto del fondo mutuo y su declaración de información adicional cuando seleccione entre las clases de acciones ofrecidas por un fondo mutuo. Si desea conocer más acerca de las clases de acciones de fondos mutuos o puntos de equilibrio de fondos mutuos, también pude consultar las alertas del inversor disponibles en el sitio Web de la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA).


Honorarios de fondos mutuos y redistribución de la renta

Pershing puede recibir honorarios por servicios de los fondos mutuos que participan en el programa de fondos mutuos sin honorarios de transacción (FundVest®) en lugar de los cargos por compensación a su organización financiera. La participación de su organización financiera en este programa es opcional y su organización financiera puede compartir los honorarios de Pershing. Estos honorarios pueden considerarse como redistribución de renta y constituye una fuente significativa de ingresos para su organización financiera. Estos honorarios se pagan de acuerdo con una fórmula basada en activos.

Pershing también recibe reembolsos operativos de fondos mutuos en la forma de redes o de honorarios de procesamiento colectivo. Estos reembolsos se basan en una tarifa plana por tenencia o en un porcentaje de los activos y son enviados a Pershing por su trabajo en representación de los fondos. Este trabajo puede incluir, sin carácter limitativo, servicios de sub-cuentas, cálculo de dividendos y publicación, cuentas, reconciliación, confirmación de clientes y preparación y envío de extractos y la preparación y envío de declaraciones impositivas. Estos honorarios representan una fuente significativa de ingresos para Pershing. Para obtener información adicional acerca del programa de transacciones sin honorarios de Pershing, o un listado de fondos que pagan la red o los honorarios colectivos de Pershing, visite www.pershing.com/mutual_fund.htm.


Fondo de dinero y honorarios de productos bancarios asegurados por FDIC y redistribución de renta

Los honorarios por el procesamiento de fondos de dinero y redistribución de renta son fuentes importantes de ingresos para Pershing y pueden representar fuentes significativas de ingresos para su organización financiera. Pershing recibe honorarios de los proveedores de fondos de dinero por poner a disposición fondos del mercado de dinero o programas de depósitos bancarios asegurados por FDIC, que usted ha seleccionado por medio de su organización financiera. Estos honorarios se pagan de acuerdo con una fórmula basada en activos. Su organización financiera puede compartir estos honorarios. Una porción de los honorarios de Pershing se aplica a los costos asociados con la provisión de servicios en representación de los fondos, que pueden incluir el mantenimiento de sistemas de barrido de saldos, servicios de sub-cuentas, cálculo y publicación de dividendos, contabilidad, reconciliación, preparación y envío de extractos de clientes, preparación y envío de declaraciones impositivas, soporte relacionado con la comercialización y distribución y otros servicios.

Pershing recibe honorarios de procesamiento de ciertos proveedores de fondos de dinero, que pueden estar asociados con su organización financiera. Estos honorarios reembolsan a Pershing los servicios operativos que realiza en representación de los fondos, que pueden incluir el mantenimiento de los sistemas de barrido de saldos, servicios de sub-cuentas, cálculo y publicación de dividendos, contabilidad, reconciliación, preparación y envío de extractos de clientes, preparación y envío de declaraciones impositivas y otros servicios. Para obtener un listado de los fondos de dinero que pagan la distribución de renta y los honorarios de procesamiento de Pershing, visite www.pershing.com/money_fund.htm.

Margen Divulgaciones

La Declaración de Divulgación de Margen tiene el objetivo de proporcionar ciertos hechos básicos acerca de la compra de títulos con margen y de advertirle acerca de los riesgos que implica la negociación de títulos en una cuenta marginal. Antes de negociar acciones en una cuenta marginal, es importante revisar cuidadosamente el Acuerdo de la Cuenta Marginal provisto por Pershing LLC (“Pershing”) y consultar con su Asesor de Inversiones acerca de las preguntas o preocupaciones que pueda tener acerca de las cuentas marginales.

Cuando compra títulos, tiene la opción de pagarlos en su totalidad o de tomar parte del precio de la compra de Pershing. Si decide tomar fondos de Pershing, deberá abrir una cuenta marginal en Pershing Advisor Solutions. Los títulos comprados se utilizan como garantía por el préstamo tomado o por cualquier otra deuda derivada después de la transacción inicial. Si el valor de los títulos en su cuenta de corretaje disminuye, también disminuirá el valor de la garantía que sostiene su crédito. Como resultado, Pershing puede tomar acciones. Por ejemplo, Pershing puede emitir un llamado de reposición de margen y/o vender títulos o liquidar otros activos en cualquiera de sus cuentas de corretaje en Pershing Advisor Solutions para mantener el capital requerido en la cuenta marginal.

Es importante que comprenda por completo los riesgos involucrados en la negociación de títulos sobre margen. Estos riesgos incluyen lo siguiente:

Puede perder más fondos o títulos que los que deposita en la cuenta de margen.
Una reducción en el valor de títulos comprados sobre margen puede requerir que proporcione fondos adicionales a Pershing para evitar la venta forzosa de esos títulos u otros títulos o activos en su(s) cuenta(s).

Pershing puede obligar la venta de títulos u otros activos en su(s) cuenta(s).
Si el capital en su cuenta cae por debajo de los requisitos de mantenimiento de margen de Pershing, Pershing puede vender los títulos u otros activos en cualquiera de sus cuentas mantenidas en Pershing Advisor Solutions para cubrir la deficiencia de margen. Usted también será responsable de cualquier déficit en la cuenta después de tal venta.

Pershing puede vender sus títulos u otros activos sin contactarlo.
Algunos inversores creen equivocadamente que una organización financiera debe contactarlos para que el llamado de reposición de margen sea válido, y que la organización financiera no puede liquidar títulos u otros activos en las cuentas para cumplir con el llamado a menos que la organización financiera los haya contactado primero. Este no es el caso. La mayoría de las organizaciones financieras intentarán notificar a sus clientes acerca de los llamados de reposición de margen, pero no tienen la obligación de hacerlo. Sin embargo, incluso si la organización financiera ha contactado a un cliente e indicado una fecha específica en la que el cliente debe satisfacer un llamado de reposición de margen, la organización financiera aún puede tomar los pasos necesarios para proteger sus intereses financieros, incluida la venta inmediata de los títulos sin aviso al cliente.

Pershing puede modificar los requisitos de margen o los períodos de tiempo de los llamados de reposición de margen sin previo aviso.
Con respecto al llamado de reposición de margen de la cámara de compensaciones, de reposición de margen de mantenimiento y otros llamados de reposición de margen, en lugar de liquidaciones inmediatas, Pershing puede permitir un plazo para cumplir con la reposición. Este período de tiempo de ninguna forma caducará ni reducirá el derecho de Pershing de, a su exclusivo criterio, reducir el período de tiempo en el que se debe cumplir con la reposición, incluyendo una reposición pendiente o la demanda de que una reposición se realice de inmediato. Tal práctica tampoco rescinde ni reduce el derecho de Pershing de vender posiciones para cumplir con la reposición, que puede alcanzar el límite de la deuda. Pershing puede, a su exclusivo criterio, establecer y cambiar los requisitos de márgenes.

Usted no tiene derecho a elegir qué títulos u otros activos en su(s) cuenta(s) de corretaje se liquidan o venden para cumplir un llamado de reposición de margen.
Como los títulos son garantía del préstamo de margen, Pershing tiene derecho a decidir qué título vender para proteger sus intereses. Pershing puede aumentar los requerimientos de margen de mantenimiento de “cámara” en cualquier momento y no es necesario que envíe un aviso con anticipación. Estos cambios en las pólizas firmes con frecuencia son efectivos de inmediato y pueden resultar en la emisión de un llamado de reposición de margen de mantenimiento. Si usted no cumple el llamado Pershing puede liquidar o vender los títulos en su(s) cuenta(s) de corretaje.

Usted no tiene derecho a prórrogas en los llamados de reposición de margen.
Si bien puede existir una prórroga al plazo de tiempo para cumplir con los requisitos del margen para clientes en ciertas condiciones, el cliente no tiene el derecho a la prórroga.

Su Acuerdo escrito de Margen con Pershing establece ciertas obligaciones que debe respetar.
El Acuerdo de Margen es un acuerdo legalmente vinculante, no puede ser modificado por conducta, y el hecho de que Pershing en algún momento no exija el cumplimiento de sus derechos en virtud del Acuerdo de Margen en la mayor medida permitida en ningún caso se considerará como la renuncia, modificación o relajamiento de los derechos otorgados a Pershing, incluidos los derechos conferidos a Pershing para tratar con garantías y préstamos otorgados.

Asimismo, el Acuerdo de Margen constituye la totalidad del acuerdo entre las partes con respecto a las disposiciones del Acuerdo de Margen, y no existe ningún otro acuerdo verbal que esté en conflicto con el Acuerdo de Margen a menos que usted haya informado por escrito a Pershing acerca de tal conflicto. Toda modificación, enmienda o complemento futuro al Acuerdo de Margen o cualquier disposición individual del Acuerdo de Margen sólo puede realizarse por escrito firmado por un representante de Pershing. Debe revisar cuidadosamente su Acuerdo de Margen para conocer los derechos y limitaciones que rigen la relación de su cuenta de margen.

Enrutamiento de Órdenes

SEC Regla 606
Divulgación de prácticas de enrutamiento de la orden

Nuestra empresa de compensación, Pershing LLC ("Pershing") ha proporcionado los datos con respecto al enrutamiento del flujo de órdenes (los (“Datos”) en este sitio Web. Aunque Pershing ha aplicado esfuerzos comercialmente razonables para proporcionar Datos correctos, los Datos se proporcionan en el estado en que se encuentran.

Si usted desea leer esta información, deberá ingresar el nombre del Corredor-Agente al acceder al sitio Web. Observe que la información de divulgación sólo estará disponible a los clientes cuyas compañías deben exhibir sus datos.
Si desea ingresar al sitio Web ahora haga clic aquí .

Divulgación de Extractos

La siguiente divulgación se refiere a las cifras correspondientes al ingreso anual estimado (EAI) y el rendimiento actual estimado (ECY) de los extractos de las cuentas de corretaje de Pershing LLC.

Las cifras de EAI y ECY son aproximadas y se incluyen sólo con fines informativos. Estas cifras no se consideran un pronóstico ni garantía de resultados futuros. Estas cifras se calculan utilizando información de proveedores considerados confiables. Sin embargo, no se puede garantizar su precisión. Como las tasas de interés y dividendos están sujetas a cambios en cualquier momento, y pueden verse afectadas por las condiciones económicas, políticas y comerciales presentes y futuras, no deben ser la base de decisiones de inversiones, de negociación o impositivas. Estas cifras asumen que las cantidades de posición, tasas de intereses y de dividendos y los precios permanecen constantes. Una ganancia de capital o un retorno sobre interés se puede incluir en las cifras de algunos títulos, por lo que las mismas se ven exageradas.

La cifra de EAI para títulos del gobierno de los EE.UU. títulos corporativos y municipales se calcula multiplicando la tasa del cupón por la cantidad del título y luego dividiendo esa cifra por 100. La cifra resultante se refleja en el extracto de la cuenta de Corretaje en el campo EAI.

La cifra de EAI para capital, fondos mutuos, fondo de inversión unitario y títulos de fondos que cotizan en bolsa se calcula utilizando una metodología histórica (HM) o una metodología proyectada (PM), de acuerdo con la información provista por el emisor. El PM anualiza el último dividendo regular en efectivo. El HM acumula los dividendos regulares en efectivo en los últimos doce meses. Si existe menos de un año en historial de dividendos, los dividendos acumulados se anualizan. La cifra de EAI para los títulos preferenciales se calcula utilizando el PM. La cifra de HM o PM calculada luego es multiplicada por la cantidad de títulos y la cifra resultante es reflejada en el extracto de la cuenta de corretaje en el campo EAI.


A continuación se incluyen avisos importantes acerca de la cifra de HM y la cifra de PM.

  • La cifra se expresa en la misma moneda que el anuncio de dividendos.
  • La cifra no contempla dividendos especiales o adicionales.
  • Cuando un título paga su primer dividendo si especificar la frecuencia de los dividendos, el dividendo inicial será la cifra informada.
  • Si un título anuncia una partición accionaria y no anuncia una nueva tasa de dividendos, la cifra se ajustará a la fecha de distribución/dividendos.
  • Para un título vendido, la cifra permanecerá sin cambios hasta la fecha de pago, en cuyo punto se convertirá en cero.
  • La cifra para títulos canadienses se calcula de la misma forma que para títulos estadounidenses.
  • La cifra para fondos mutuos sólo incluye dividendos considerados como ingreso.
  • La cifra será cero en los casos siguientes: un título que sólo ha pagado ganancias de capital durante el año anterior; un título que sólo ha pagado particiones accionarias, dividendos de acciones (no efectivo), o reducción de acciones en circulación durante el año anterior; un título que no pertenezca a un fondo mutuo abierto (sin incluir los fondos del mercado de dinero), fondos preferenciales de ADR o cotizados en bolsa que rescinde u omite un pago de dividendos; un título de un emisor con deuda atrasada y no hay certeza acerca de su capacidad de realizar un pago de dividendos.

La cifra de ECY se calcula dividiendo la cifra de EAI por el precio actual de mercado del título, que puede ser mayor o menor que el precio de compra, y luego la cifra es multiplicada por 100. La cifra resultante se refleja en el extracto de la cuenta de corretaje en el campo ECY. Con respecto a un título de dividendo fijo, la confirmación de compra inicial con frecuencia refleja el rendimiento al vencimiento, el rendimiento sobre próxima amortización y/o las cifras de peor rendimiento que son las cifras más relevantes desde el punto de compra.

Otras Divulgaciones



Declaración de divulgación

Divulgación de honorarios anuales por servicios

Divulgación de pagos de títulos de tasas fijada por subasta

Divulgación de pagos del fondo de inversiones unitario (UIT)

Declaración de divulgación de Pershing LLC

Pershing LLC actúa en representación de numerosas organizaciones financieras como agente de compensación y custodio de varios tipos de cuentas de corretaje. Pershing emite una Declaración de Divulgación en el momento de apertura de cuenta de nuevas cuentas de registro.

La Declaración de Divulgación detalla la relación y asignación de responsabilidades entre la organización financiera y Pershing como agente de compensación y custodio. Este documento también divulga otra información importante. Le sugerimos que lea atentamente la Declaración de Divulgación y contacte a su organización financiera en caso de duda.
Descargar la Declaración de Divulgación de 2009 de Pershing LLC
(Se requiere Adobe Acrobat)


Divulgación de honorarios por servicios de anualidades

Pershing puede recibir honorarios por servicios de ciertas compañías de seguros que participan en el programa de anualidades de Pershing. La participación de su organización financiera en este programa es opcional. Estos honorarios pueden considerarse como distribución de ingresos y constituyen una fuente de ingresos para Pershing.

Pershing también recibe honorarios por reembolso operativo de ciertas compañías de seguros. Se paga una tarifa plana por tenencia a Pershing por los servicios que proporciona, que pueden incluir, entre otros, la publicación, reconciliación de cuentas y preparación y envío de extractos de clientes. Estos honorarios representan una fuente de ingresos para Pershing. Para obtener un listado de las compañías de seguros que pagan la distribución de renta y los honorarios de procesamiento de Pershing, visite www.pershing.com/annuity_fees.htm.


Divulgación de pagos de títulos con tasa fijada por subasta

Pershing puede recibir pagos del agente de distribución por negociaciones de títulos municipales con tasa fijada por subasta y títulos prefenciales/de fondos cerrados con tasa fijada por subasta ejecutados por Pershing conforme a las instrucciones de su organización financiera. Estos pagos no son cargados en su cuenta. Puede obtener información adicional acerca de estos pagos en www.pershing.com/ARS_fees.html.


Divulgación de pagos de fondos de inversión unitarios (UIT)

Cuando Pershing actúa por instrucciones de su organización financiera para ejecutar la compra de UIT, Pershing puede recibir un pago en base al volumen de ventas procesadas por Pershing. Su organización financiera puede recibir una concesión por la venta de UIT. Tales pagos se divulgan en el prospecto del fondo correspondiente. Puede obtener información adicional con respecto a tal pago y una lista de patrocinadores en www.pershing.com/UIT_fees.html.

Requisitos del sistema


  Windows Mac
Sistemas operativos admitidos Windows 7, XP y Vista OS X (10.5.x o superior)
Navegadores admitidos  IE 7, 8 y 9
 Firefox 3.6.x y 9.0.x
 con plugin JRE 1.4x o superior
Safari 4.x y 5.x
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